看清财务报表的六张面孔 内容简介
告别枯燥数字，起底财报真相。面对庞杂的财报数据，你是否曾感到无从下手？本书将为你提供一套清晰、高效、直击核心的财报分析“通关策略”。本书独创了“三表六面”的深度解读框架：三面“整体观”快速把握三大财务报表的核心脉络与企业全景；三面“细节观”精准洞察关键科目潜在风险与操纵迹象。“三表六面”让你像侦探一样能够识破财务陷阱。无论你是投资新手、企业管理者，还是财务专业人士，你都能够通过本书提供的“定制化阅读路径”和大量真实案例，迅速提升财报解读功力。从此，财报不再是枯燥的数字，而是你洞察企业、规避风险、发现价值的有力工具。
看清财务报表的六张面孔 作者简介
2007从中国人民大学博士毕业后，入职对外经济贸易大学国际商学院，从教至今。主要讲授财务会计、财务报表分析等课程，硕士生导师。出版专著《财务报表解读：教你快速学会分析一家公司》、译著《财务诡计》等。
看清财务报表的六张面孔 目录
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CONTENTS
序 言
第一章 测测你的财报敏感度 / 1
第一节 财报敏感度，孰强孰弱：依据财报数据的投资决策 / 1
一、利润表数据 / 1
二、资产负债表数据 / 3
三、现金流量表数据 / 6
四、答案揭晓 / 7
第二节 海纳百川，表聚万象：企业活动如何反映在财务报表中 / 11
一、主要的企业活动类型 / 11
二、筹资活动结果体现在资产负债表右边 / 11
三、投资活动结果体现在资产负债表左边 / 12
四、投资活动的结果=筹资活动的结果 / 13
五、经营活动结果体现在利润表和现金流量表中 / 13
第三节 浑然一体，相互关联：财务报表的内在联系 / 15
一、我是核心，向我看齐：资产负债表的心声 / 16
二、虽然我存在感有点弱，但所有者你得看：所有者权益变动表的表白 / 17
三、企业的盈利、业绩和绩效，得看我：利润表的骄傲 / 17
四、到底赚不赚钱：现金流量表的坚持 / 18
第四节 意想不到，两个账套：关于财务会计和税务会计 / 18
一、财务会计和税务会计怎么区分 / 18
二、关于税会差异的一个简例 / 19
第五节 既见森林，又见树木：财务分析等同于财报分析吗 / 21
一、财报分析和财务分析的概念 / 21
二、关于财报分析和财务分析区别的举例说明 / 22
三、一些经典的财务分析问题 / 23
第六节 兼听则明，从善如流：学会阅读审计报告 / 24
一、手中有策：与阅读审计报告直接相关的几项审计准则 / 24
二、心中有数：了解审计意见类型的分布和趋势 / 28
三、行动有方：对形成保留意见的基础的内容进行整理和分析 / 32
第二章 资产负债表整体观 / 35
第一节 一观总资产规模：开疆辟土，扩而充之 / 37
一、规模前十大住宅开发企业 / 37
二、中国恒大的规模变化 / 40
第二节 二观资产结构：经营主导，投资主导 / 41
一、千差万别：不同行业的资产结构 / 42
二、各有特色：同一行业不同经营理念或经营模式下的
资产结构 / 47
第三节 三观总资产利用效率：货如轮转，钱如泉涌 / 50
一、把握行业特征：不同行业的资产利用效率不同 / 50
二、识别比率失效：多元化经营带来的影响 / 51
第四节 四观流动比率：囊中羞涩，财殚力竭 / 55
一、什么是流动比率 / 55
二、海底捞的流动比率 / 56
三、牧原股份的流动比率 / 59
第五节 五观资本结构：运筹帷幄，稳如泰山 / 64
一、影响企业负债水平高低的因素 / 65
二、资本结构看什么 / 68
第六节 六观母公司报表：高屋建瓴，内有千秋 / 74
一、何时需要重点关注母公司报表 / 74
二、母公司报表告诉我们的增量信息 / 76
第三章 资产负债表细节观 / 80
第一节 精打细算，细水长流：货币资金 / 80
一、不翼而飞的银行存款 / 81
二、货币资金的内部控制 / 84
第二节 颗粒归仓，应收尽收：应收账款 / 85
一、莲花控股的应收账款健不健康 / 85
二、谈谈应收账款周转率 / 90
第三节 堆金积玉，贯朽粟陈：存货 / 95
一、存货的舞弊手段 / 96
二、消失的“洗衣粉” / 97
三、谈谈存货周转率 / 100
第四节 起高楼，宴宾客：固定资产 / 105
一、抚顺特钢八年固定资产造假路 / 106
二、谈谈固定资产周转率 / 108
第五节 一招不慎，血本无归：商誉 / 110
一、到底减值还是摊销 / 111
二、金城医药商誉爆雷 / 114
第六节 东遮西掩，讳莫如深：预计负债 / 119
一、隐瞒负债的行为及其识别 / 120
二、波音的安全事故及其财报影响 / 122
第七节 麦穗两歧，皂白难分：负债还是权益 / 129
一、优先股及其财报列报 / 130
二、永续债及其财报列报 / 139
第四章 利润表整体观 / 149
第一节 一观利润表首行：财源广进 / 150
一、关注营业收入的规模和趋势 / 150
二、了解营业收入的来源与构成 / 152
三、提前或虚假确认收入 / 159
四、弄清毛收入与净收入 / 165
第二节 二观利润表底线：降本求利 / 168
一、经营结果属于股东 / 168
二、合并净利润与归母净利润 / 169
三、持续经营净利润与终止经营净利润 / 173
四、警惕增收不增利的情况 / 175
第三节 三观利润表结构：原形毕露 / 178
一、何谓核心利润 / 178
二、巴菲特多次指出美国公认会计原则净利润的问题 / 181
第五章 利润表细节观 / 185
第一节 同出一源，各有千秋：成本、费用与支出 / 185
一、成本、费用与支出分别指什么 / 185
二、贸易类和制造类企业的营业成本 / 186
三、服务类企业的营业成本 / 186
第二节 锱铢必较，寸利必得：毛利率 / 190
一、并不是所有企业都有毛利和毛利率 / 190
二、不同行业毛利率表现不同 / 191
三、毛利率仅是利用利润表衡量盈利能力的第一步 / 192
四、哪些因素会影响毛利率的波动 / 194
第三节 半零不落，败家破业：资产减值损失 / 203
一、有关资产减值的会计处理 / 204
二、资产减值与盈余操纵 / 205
三、太安堂退市案 / 207
第四节 昙花一现，再无来时：非经常性损益 / 211
一、非经常性损益、营业外收支以及终止经营净利润 / 211
二、有关非经常性损益的一些示例 / 215
三、非经常性损益的近期披露情况 / 217
第五节 浮盈浮亏，未雨绸缪：其他综合收益 / 218
一、其他综合收益的列报 / 218
二、硅谷银行的未实现亏损 / 219
第六章 现金流量表整体观 / 224
第一节 一观经营活动现金流：日进斗金 / 225
一、利润不是钱 / 226
二、既有利润又赚钱 / 226
三、有利润但不赚钱 / 227
四、没有利润但赚钱 / 227
五、既没有利润也不赚钱 / 228
第二节 二观投资活动现金流：高瞻远瞩 / 229
一、比亚迪的投资活动现金流特征 / 230
二、上汽集团的投资活动现金流特征 / 232
第三节 三观自由现金流量：识别有方 / 235
一、自由现金流量的定义 / 235
二、自由现金流量的优点 / 235
三、自由现金流量“不易受到操纵” / 236
四、经营活动现金流与自由现金流量的不同组合 / 240
第四节 四观筹资活动现金流：点金有术 / 243
一、筹资活动现金流的分类分析 / 243
二、顺丰控股的现金流量分类分析 / 244
三、我国分红政策的监管演变 / 248
第七章 现金流量表细节观 / 252
第一节 是骡是马，一比高低：净利润vs经营活动现金流 / 252
一、紫鑫药业的盈余操纵是否有迹可循 / 252
二、瑞士信贷银行的现金流量表内控失效 / 260
第二节 风驰电掣，突飞猛进：资本性支出 / 264
一、资本性支出的内涵 / 264
二、贵人鸟的资本性支出及其退市始末 / 265
第八章 结语 / 271
第一节 火眼金睛，识别舞弊 / 271
一、会计调整 / 271
二、关联交易 / 274
第二节 躬行践履，亲操实践：再次测测你的财报敏感度 / 282
一、利润表数据 / 282
二、资产负债表数据 / 288
三、现金流量表数据 / 298
四、小结 / 302
后记 / 306